1. да, причем товар может принадлежать нескольким категориям
2. да
3. да
Не работает, предполагают потому что,система не знает что с конкретного пункта из категории надо запустить страничку со списком товаров принадлежащих категории и потому что на каждую категорию собственно необходимо создать свою страничку с отображением (view или display наверно)

Хорошо) Для создания меню по словарю таксономии как раз использовал taxonomy_menu. Ссылки, которые идут с пунктов меню должны указывать на страницы, отображающие продукты, принадлежащие данной категории (есть соответствующее поле у продукта с типом категории).

Как создать автоматически данные страницы, используя список продуктов, то есть распределять продукты по категориям, создать страницы для отображения?
Как автоматически связать пункты меню, являющиеся категориями продуктов с созданными страницами, отображающими данный список продуктов, в соответствии с категориями?