все заработало, спасибо. Кеш забыла почистить.
А с чем связано что необходимо латиницей писать?

Добавила как вы и сказали английский вариант "new label", перевела на русский язык. на русском отображается нужное значение, на всех остальных языках переводы any

Хорошо. Сейчас подробно опишу.
в template.php я вставила функцию

Вы имеете в виду что то вроде:
$form['shs_term_node_tid_depth']['#options']['All'] = t('Свое значение'); ?
Я могу добавить ему переводы, но они не отображаются почему-то....

Да, самарских тут мало - видимо друпал их не впечатляет